En los últimos 12 meses, el precio de la hacienda en pie tuvo sus particularidades. El ternero logró superar a la inflación del periodo agosto 2023-agosto 2024, luego de varios meses con precios estancados y marcando un cambio de tendencia a partir de julio y que se sostiene en agosto, según indicó el monitor ganadero de agosto elaborado por FADA (Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina).
Por el contrario, la categoría de vaca y novillito perdieron contra la inflación anual. En agosto el precio de la vaca aumentó fuertemente, ganando valor en términos reales. El novillito continua con precios debilitados.
• El mostrador continua con precios debilitados, perdiendo contra la inflación mensual. Sigue impactando los salarios debilitados. Sin embargo, en julio, el asado se abarató frente al pollo y cerdo al compararlo con el mes anterior.
• El nivel de ocupación en feedlots bajó al 70,5%, sin embargo, es el dato más alto de los agostos, para los últimos 6 años. Por otro lado, se profundizó el margen bruto negativo de la actividad por el deterioro de las relaciones ternero y maíz, con el novillo. El índice de reposición se ubicó por debajo del de julio.
• En agosto mejoraron los precios de exportación para la mayoría de los cortes a China, entre 4% y 19% respecto a julio. Cabe destacar que este país concentra el 71,1% del volumen exportado y 53,9% del valor de las exportaciones.
Indicadores
En junio la carne bovina representó el 50,1% de la producción total de carnes, seguida por aves con el 36% y porcinos con el 13,9%.
Respecto junio 2023, la producción de porcinos se mantuvo, mientras que carne aviar bajó 13%.
En julio, la producción de carne bovina alcanzó 288 mil toneladas, 24% más que el mes anterior y 1% inferior a julio 2023.
Las cabezas faenadas alcanzaron 1,3 millones de animales en julio, marcando un aumento del 22% respecto el mes anterior y 3% menos respecto julio del año pasado.
Todo lo anterior es producto de una faena con animales más pesados, ya que el peso promedio de faena fue de 230 kg en julio, 4 kilos más que en junio y casi 5 kilos más que en julio 2023, en pleno contexto de seca.
La faena de hembras fue 47,9% en julio, bajando 2 puntos respecto al mes anterior y 0,7 puntos menos que un año atrás.
Relaciones
La relación vientre/ternera en agosto, se encuentra en 354 kg de ternera por vaquillona con garantía de preñez, muy por arriba de julio.
La relación ternero/novillito en agosto se ubica en 1,20 kg de novillito por cada kilo de ternero. El indicador es superior a los meses previos, donde el aumento del precio del ternero fue superior al novillito, mostrando fortaleza del primero.
La relación maíz/novillito bajó en agosto respecto al mes anterior, ya que 1 kilo de novillito compra 14,74 kilos de maíz. Al compararlo con agosto 2023 la relación mejoró 15%, ya que se compraba 12,87 kilos de maíz.
El margen bruto del feedlot, profundizó el margen negativo, con -40.401 $/cabeza para el mes de agosto, afectado por el deterioro de las relaciones del ternero y el maíz con el novillito en comparación a julio.
El índice de reposición se ubica en 0,94 en agosto, por debajo de julio y menor a 1, indicando menor ingreso de animales que salida.
El nivel de ocupación bajó en agosto al 70,5%, sin embargo, es el dato más alto de los agostos, para los últimos 6 años.
Precios
El precio de los vientres aumentó un 226% en el último año, perdiendo 2,8% de su valor real. En agosto, el precio de los vientres Rosgan subió 52,1%.
El precio de los terneros mostró un incremento interanual del 247%. Luego de varios meses con el precio estancado, se marca un cambio de tendencia.
Desde julio el precio del ternero aumentó 12% respecto junio y en agosto suma un nuevo incremento del 8,2% respecto al mes anterior, ganándole a la inflación del mes.
El precio del novillito en el MAG se mantiene casi a los valores de julio, solo aumentando 0,6% respecto julio, pero perdiendo casi el 3% de su valor contra la inflación. Respecto agosto 2023, su precio subió 178%, con una pérdida de 17,1% de su valor real.
El precio del asado nuevamente mostró un comportamiento negativo en el mostrador en julio, ya que perdió un 3,3% contra la inflación, profundizándose en comparación del mes anterior. En los últimos 12 meses, el asado aumentó un 273%, ganándole a la inflación por 2,6 puntos.
Se espera que la carne vacuna no tenga grandes aumentos en el mostrador, sujeto al estancamiento en el consumo de carne, pérdida de poder adquisitivo y mayor oferta, en los próximos meses.
En julio, el precio del cerdo aumentó 2,2%, pollo 2% y carne vacuna 0,6%, respecto junio. Sin embargo, en los últimos 12 meses, la carne vacuna se encareció respecto al pollo y el cerdo.
En julio, 1 kg de asado podía comprar 2,78 kg de pollo y 1,55 kg de cerdo. Es decir que, el asado se abarató respecto al pollo y al cerdo al compararlo con junio.
En junio los valores de las exportaciones bajaron 8% respecto mayo situándose a valores de principio de año y 11% menos que junio 2023. Lo anterior muestra un mercado externo debilitado.
Exportación
Las exportaciones, como porcentaje de la producción, representaron el 28,5% en los 12 meses acumulados hasta junio, subiendo 0,8 puntos en el último mes.
El valor exportado en junio se ubicó en USD 201 millones, con una baja del 5% al compararlo con mayo, producto de la caída de los valores de exportación. En volumen, se exportó un 7,7% más que un año atrás.
Los precios de cuota Hilton se mantienen en los valores de julio, entre USD 14.000 y USD 14.500 por tonelada.
El precio de los cortes exportados a China aumentó en torno al 5% respecto julio, luego de varios meses muy debilitados y alzas respecto a un año atrás. Dependiendo el corte, osciló entre un 1,2% y 9,3% más respecto julio.
China concentra el 71,7% del volumen y el 53,9% del valor de las exportaciones.
Analizando la evolución de julio 2023 a julio 2024, los precios de la cadena, fueron superiores a la inflación del periodo, a excepción de la vaca, que estuvo 57 puntos por debajo.
El precio de los cortes con destino a Cuota Hilton aumentó un 15%, en promedio, respecto julio 2023. También se recuperaron los precios de China respecto julio 2023.
El asado nuevamente se encareció respecto a la carne de cerdo y pollo en los 12 meses analizados (jul23-jul24), aunque achicando la brecha con pollo.
En el primer caso el cerdo se sitúo 48 puntos por debajo del asado y la carne de pollo 2 puntos menos. De las tres carnes, el cerdo perdió 10% de su valor
real.
El dólar oficial aumentó 16 puntos por debajo de la inflación y los salarios quedaron retrasados frente a los precios del mostrador.
En mayo, la actividad económica se ubicó 6,6% por debajo del nivel de diciembre de 2017. Contra mayo 2023, la actividad cayó 1,9%. Para el 2024 se espera que la economía caiga un -3,7%.
En términos de inflación, el incremento de los precios fue del 263,4% en los últimos 12 meses. La inflación mensual de julio se ubicó en 4%, mientras que para agosto se espera que la inflación sea entre 3,6% y 4%.
Hasta fin de año, el mercado proyecta una inflación mensual que tenga como piso el 3%.
La inflación anual se estima en 122% para 2024. En la última estimación, la inflación para 2024 se recortó 14 puntos.
En junio, el salario real presentó una caída del 35% respecto a diciembre de 2017, 1 punto menos que en mayo, luego de la profundización de diciembre.
El salario real de junio fue un 6% superior al de enero, mostrando una recuperación del poder de compra. Sin embargo, el poder de compra de junio continua siendo un 15% inferior al de hace un año atrás.
En el acumulado enero-junio, el sueldo promedio argentino aumentó un 84% mientras que la inflación fue 80%.
Economía
El tipo de cambio oficial de julio es $938, está un 21,7% por debajo del de diciembre de 2021 equivalente a $1.197,50, cuando se ajusta por inflación. Incluso, la diferencia es mayor si se compara con diciembre 2019.
La brecha cambiaria se encuentra en el 37%, en agosto, luego de un aumento durante junio y julio. Es un desafío para el gobierno reducir la brecha y mantener los dólares financieros estables para que no se traduzca en más inflación.
Los futuros de dólar oficial para julio 2025 está en $1.355, un 6% menos que un mes atrás.
El dólar exportador de agosto promedió $1.008, que ajustado por inflación es un 20% menos que en feb-24.
Anuncios de agosto
En agosto, a partir del Decreto 697/2024, se eliminaron los Derechos de Exportación (retenciones) para la categoría de vaca con destino a faena, de acuerdo a las características A, B, C, D y E, lo que implica principalmente carne congelada proveniente de vaca. Al mismo tiempo pasó a 0% para la cadena láctea y porcina.
Por otro lado, se redujeron en un 25% los Derechos de Exportación para las exportaciones de proteínas animales, lo que implica que carne bovina congelada, carne aviar y equina bajen las retenciones en 2,25 puntos, mientras que en carne bovina enfriada, carne ovina baje 1,25 puntos. Esto representan anuncios muy positivos para el agro y para las cadenas cárnicas en particular, ya que permiten una mejora en el precio de exportación que en corto plazo repercute al productor. Además, la eliminación y reducción generan incentivos para aumentar la producción y exportaciones.
El mayor impacto se debería sentir en el precio de las vacas con destino a faena, mientras que el impacto en el resto de las categorías seria entre 2,25 y 1,25 puntos. No se espera que impacte en el precio al público, ya que el mayor beneficio lo obtuvo la vaca, una categoría que menos se consume en el mercado interno.
Es una medida que marca un paso en el sentido correcto, aunque falta mucho camino por recorrer.
Por otro lado, desde el gobierno nacional, se mencionaron sobre futuros anuncios para el agro, entre ellas: amortización acelerada para inversiones agropecuarias, ganancias por tenencia (puntualmente lo que refiere a el manejo contable del ganado que se paguen ganancias sobre la venta y no sobre el engorde, lo que fomentaría la producción de animales más pesados) y amortización acelerada para la adquisición de toros. También reducción de aranceles para equipos de riego y desburocratización del comercio de granos.
